Menü

12.11.2019 | 15:37

51% p.a. interner Zinsfuß bei Skeena Resources - Barrick Gold profitiert mit

  • Skeena Resources
  • barrick gold

Nach den hervorragenden Bohrergebnissen in diesem Jahr, stellte letzte Woche das kanadische Explorationsunternehmen Skeena Resources seine erste vorläufige Wirtschaftlichkeitsberechnung vor. Das im goldenen Dreieck von British Columbia tätige Unternehmen agiert auf der einst hochgradigsten Goldmine der Welt - der Eskay Creek Mine - welche einst Barrick Gold gehörte. Doch durch eine Rückkaufoption vom Dezember 2017 hat sich Barrick Gold eine Hintertür offengelassen.

Lesezeit: ca. 3 Minuten. Autor: Stefan Bode


 

Wirtschaftlichkeitsberechnung

Am 07.11.2019 verkündete das Unternehmen Skeena Resources die Ergebnisse der vorläufigen Wirtschaftlichkeitsberechnung. Diese Berechnung wurde extern von SRK Consulting und AGP Mining Consultant unterstützt sowie von Ausenco Engineering Canada durchgeführt, zusammengefasst und abgeschlossen.

Highlight Nr. 1

  • hochgradiger Tagebau mit durchschnittlich 3,23 g/t Au und 78 g/t Ag möglich
  • Barwert nach Steuer bei 5% Abzinsung von USD 491 Mio. und 51% internen Zinsfuß bei einem Goldpreis von USD 1.325/oz und einem Silberpreis von USD 16/oz Ag
  • Amortisationszeit nach Steuern von ca. 1,2 Jahren
  • Vorproduktionsinvestitionskosten (CAPEX) von USD 233 Mio.
  • Verhältnis von Barwert nach Steuer zu CAPEX beträgt 2,1 : 1
  • bei einer Lebensdauer der Mine ("LOM") von derzeit 8,6 Jahren wird von einer durchschnittlichen Jahresproduktion von 236.000 oz Gold und 5.812.000 oz Ag ausgegangen
  • die Lebensdauer soll durch weitere Bohrungen verlängert werden
  • LOM Gesamktkosten (All in Sustaining Costs - AISC) von US$757/oz AuEq (AuEq = Goldäquivalente = Silberproduktion auf Goldpreis umgerechnet)
  • Cashkosten von US$731/oz AuEq
  • 6.850 Tonnen pro Tag (TPD) Durchsatz in der Gesteinsmühle und Flotationsanlage zur Herstellung von verkaufsfähigem Konzentrat

Zusammenfassung der Wirtschaftlichkeitsberechnung

Die Eskay Creek Mine soll in einem konventionellen Tagebau betrieben werden. Dabei wird das Oberflächengestein abgetragen, zu einer Gesteinsmühle gefahren und dort zermahlen. Im Anschluss wird das Gold und Silber per Flotations-Trennverfahren ausgewaschen. Das gewonnene Gold-Silber-Konzentrat wird an Drittschmelzereien geliefert und zu Marktkonditionen verkauft.
Die Verarbeitungskapazität von 6.850 Tonnen pro Tag führt zu einer Produktionslebensdauer von 8,6 Jahren. Für die Erschließung, Vorbereitung und Aufbau des Tagebaues muss mit ca. 1,5 Jahren kalkuliert werden. Da durch den früheren Minenbetrieb der Eskay Creek Mine die Infrastruktur bereits aufgebaut ist und die Zufahrtsstraßen allwetterfest sind, fallen die Gesamtkosten (AISC) der Produktion vergleichsweise gering aus. Der Minenbetrieb ist an das Stromnetz angeschlossen und erhält den Strom aus einem naheliegenden 195-MW-Wasserkraftwerk.

Highlight Nr. 2

Die Wirtschaftlichkeitsberechnung basiert auf der grubenbegrenzten Ressourcenschätzung des Unternehmens vom 28. Februar 2019 und enthält weder die Ergebnisse aus dem diesjährigen Bohrprogramm 2019 noch den nur Untertage abbaufähigen Ressourcen. Daher sollten sich Investoren die Bohrergebnisse von z.B. Bohrgebiet 21 A noch einmal genau anschauen.

Ergebnisse der Bohrlöcher der Zone 21A

• SK-19-052: 16,52 g/t Au; 73 g/t Ag; (17,49 g/t AuEq) über 7,54 m
• SK-19-053: 27,37 g/t Au; 18 g/t Ag; (27,61 g/t AuEq) über 9,40 m
• SK-19-055: 28,38 g/t Au; 1 g/t Ag; (28,39 g/t AuEq) über 5,83 m
• SK-19-057: 17,38 g/t Au; 113 g/t Ag; (18,88 g/t AuEq) über 18,50 m
• SK-19-058: 17,93 g/t Au; 15 g/t Ag; (18,13 g/t AuEq) über 22,65 m
• SK-19-059: 2,18 g/t Au; 36 g/t Ag; (2,67 g/t AuEq) über 28,00 m
• SK-19-060: 9,86 g/t Au; 157 g/t Ag; (10,26 g/t AuEq) über 28,50 m
• SK-19-061: 6,75 g/t Au; 285 g/t Ag; (10,56 g/t AuEq) über 27,50 m
• SK-19-063: 312,81 g/t Au; 95 g/t Ag; (314,07 g/t AuEq) über 2,21 m
• SK-19-065: 3,34 g/t Au; 56 g/t Ag; (4,09 g/t AuEq) über 37,50 m
• SK-19-066: 4,02 g/t Au; 79 g/t Ag; (5,07 g/t AuEq) über 30,50 m

Ausblick

Die Prognosen und Erwartungen der Unternehmensführung wurden durch die bisherigen Bohrungen mehrfach bestätigt. Die aufgefundenen Gold- & Silbergehalte zeigen die Mächtigkeit des aufgespürten Erzkörpers auf. Damit ist die vorgelegte Machbarkeitsstudie vom 07.11.2019 bereits mit dem Tag der Veröffentlichung bereits wieder veraltet. Dies ist jedoch positiv zu werten, denn dadurch verlängert sich die Lebensdauer der Mine, was wiederum zu längerem Cashflow für die Aktionäre führt.

Charttechnik

Chart vom 26.09.2019 mit Erwartung einer Schulter-Tasse-Formation. Preis 0,47 CAD

Chart vom 12.11.2019 mit Bestätigung der damaligen Erwartung. Preis 0,63 CAD in der Spitze mit positiven höheren Hoch bei 0,71 CAD im Vergleich zum 11.09.2018.

Unternehmenspräsentation November 2019

skeena-presentation-_eskay-creek-pea_nov-2019_final4_website


Interessenskonflikt & Risikohinweis

Gemäß §34b WpHG weisen wir darauf hin, dass die HFC Hanseatic Financial Contor GmbH sowie Partner, Autoren oder Mitarbeiter der HFC Hanseatic Financial Contor GmbH ggf. Aktien der genannten Unternehmen halten und somit ggf. ein Interessenskonflikt besteht. Näheres regelt unser Interessenskonflikt & Risikohinweis.


Weitere Kommentare zum Thema:


Goldaktien ver-3-fachung & Goldanalyse - XAUUSD, XAUEUR, Barrick Gold, Steppe Gold, Excellon Resources

Goldaktien ver-3-fachung & Goldanalyse - XAUUSD, XAUEUR, Barrick Gold, Steppe Gold, Excellon Resources

Kommentar vom 13.07.2020 | 13:16

Heute schauen wir uns zum einen Gold auf USD und EURO Basis an und das mittelfristige Potential, was nach wie vor in diesem Markt steckt. Darüber hinaus machen wir einen schwenk zu Barrick Gold, dem zweitgrößten Goldproduzenten der Welt und wie sich auch der Aktienpreis dieses Wertes noch entwickeln kann.
Dann zeige ich euch die Wertentwicklung von Steppe Gold, die ich euch letztes Jahr im Juli vorgestellt habe und warum ich Wandeloptionsanleihen sexy finde. Zusätzlich stelle ich euch ein anderes Unternehmen aus dem Edelmetallsegment vor - Excellon Resources - die diese Woche ebenfalls eine Wandeloptionsanleihen begeben.

Zum Kommentar


Gold und Goldaktien steigen 2020 noch stärker – Barrick Gold, Osino Resources, XAUUSD Gold

Gold und Goldaktien steigen 2020 noch stärker – Barrick Gold, Osino Resources, XAUUSD Gold

Kommentar vom 30.12.2019 | 08:30

Wenn Menschen sich Angst machen lassen und Angst haben, greifen sie gerne beim wertstabilen, physischen Gold zu. Denn Gold kennt kein Emittentenrisiko oder gar eine Währungsabwertung - ein Kilogramm Gold bleibt auch in 100 Jahren ein Kilogramm Gold. Da die geopolitischen Spannungen weltweit zunehmen und bereits über $ 13.000 Milliarden negative Staatsanleihen ausstehen, sollte jeder gut diversifizierter Investor Gold sein Eigen nennen, sowie in Goldproduzenten und Goldexplorer investiert sein.
Der Goldpreis nimmt langsam Fahrt auf und konnte seit Jahresanfang 2019 bereits knapp 20 Prozent zulegen. Barrick Gold um fast 40 Prozent und Osino Resources um über 100 Prozent. Was bringt das Jahr 2020?

Zum Kommentar


1,38 kg je Tonne Goldfund – Skeena Resources überrascht

1,38 kg je Tonne Goldfund – Skeena Resources überrascht

Kommentar vom 29.10.2019 | 06:50

Der Explorer Skeena Resources hält die Option zum Kauf der einst hochgradigsten Goldmine der Welt. Es handelt sich dabei um Eskay Creek von Barrick Gold. Diese liegt im Goldenen Dreieck von British Columbia, Kanada. Mit der Mitteilung vom letzten Dienstag über einen Fund von 1,38 kg/t Gold (1.380 g/t) überraschte man den Markt mit dem Resultat aus Bohrloch SK-19-063 positiv. Dabei wurde aus diesem Bohrloch auf einer Strecke von 2,21 m insgesamt 314,07 g/t Goldäquivalente aufgespührt. Doch auch die anderen Bohrungen überzeugten.

Zum Kommentar